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界面新闻记者 |
界面新闻编辑 | 江怡曼
又一家股份制银行宣布正在准备股票回购、增持专项再贷款落地事宜。?
9月30日，界面新闻记者获悉，渤海银行已于9月27日全面启动股票回购增持专项贷款业务营销工作。?前几日，某股份制银行也已下发《关于开展股票回购增持专项贷款业务营销推动工作的通知》（以下简称“《通知》”）。《通知》要求，境内分行预备启动营销推动工作。
“我们前两天开会研究了这个贷款，还是有比较大的业务空间，但具体怎么投，哪些公司符合要求，风险点在哪，还需要再具体研究，等待总行的统一部署。”某股份制银行分行人士对界面新闻记者说。
近日，人民银行宣布的股票回购增持专项再贷款工具，即引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，用于回购和增持上市公司股票，中央银行向商业银行发放再贷款，提供资金支持比例100%，再贷款利率1.75%，首期额度3000亿元，未来可视运用情况扩大规模。这项政策适用于不同所有制的上市公司。
据了解，渤海银行将该项政策分解为股票回购专项贷款和股票增持专项贷款两类业务，并结合国家战略发展要求、企业市值表现、企业行业地位等因素确定目标客户。在业务定价上，渤海银行将提供与同业相比具有竞争力的价格。?
前述银行《通知》提到，相关业务分为“股票回购专项贷款”和“股票增持专项贷款”两类，融资主体分别针对上市公司、5%以上大股东（包括但不限于公司控股股东、实控人及一致行动人）及公司董监高，定价在2.25%左右。
此次股票回购增持专项贷款工具属于间接货币政策工具，通过结构性调整市场利率和信贷条件，引导市场资金流向。从贷款过程来看，央行并不直接下场购买股票，商业银行在发放贷款阶段是风险防控的关键节点。
渤海银行相关人士表示，会在客户筛选准入、贷前贷后审查等方面合理做好风险控制，配合央行及相关部门加强业务监管、核实贷款用途，确保资金真正用于支持股票市场稳定发展。?
前述银行《通知》强调，“原则上不得介入暂停上市或终止上市的股票、被列为风险警示股票或退市整理的股票；上市公司或其股东近半年被证监会调查，或者面临行政、刑事处罚等可能对其经营产生重大负面影响的股票”。
对于股票增持贷款业务，优先介入市值稳定，股票二级市场交易活跃、流动性较好，纳入沪深300、中证500、中证1000等指数的股票；审慎介入上市公司及其股东股份对外质押比例过高，受减持新规影响减持受限的股票。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对界面新闻记者表示，与普通企业贷款相比，权益市场风险波动相对大一些，对银行金融机构风险管控能力要求相对高。
“新的业务模式必然伴随着新的业务流程、管理和风控体系。参与该项工具的21家银行需要在业务机制、流程、风险管理专业能力等方面下功夫，同时落实好信息披露，避免资金违规使用等风险。”周茂华说。
星图金融研究院副院长薛洪言对界面新闻记者表示，上市公司和主要股东回购和增持贷款，为银行创造了一个新的贷款需求环境，且业务容量足够大，对银行而言，意味着一个新的业务增长来源，相信银行会有较大的积极性推动业务落地。
他进一步表示，该业务不占用银行存款资金，100%来自银行再贷款，0.5%与其说是息差，不如理解为通道费，当然，银行需承担不良风险。只要风控措施到位，0.5%的收益水平是有吸引力的。增持贷和回购贷存在具体的业务场景，资金用途清晰，贷款风险相对可控。“实践中，银行可通过白名单方式，初期仅针对优质上市公司开放资格，并结合股权质押的方式来控制风险。增持贷和回购贷存在具体的业务场景，资金用途清晰，贷款风险相对可控。”
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